臧克家在1949年纪念鲁迅逝世十三周年写到：“有些人活着,他已经死了,有些人死了,他还活着……”。

人的精神生命的意义如此，财富的生命亦如此：有些人虽然身体健康，但是在财务上已经死亡了。

10年前，我首次了解到“财务死亡”，也因此进入金融行业。10年后的昨天，得知了曾经服务过客户近况的我，再次思考这个词的含义。

L女士是我2016年曾服务过的高净值客户，40出头，虽独身一人，但早已实现了财务自由。L女士喜欢高收益高风险的投资工具，每年的投资收益非常高。在给L女士做资产配置的服务中，发现她一直从事自由职业，没有社保，也没有做任何保障配置，属于财务中的高风险人群，因此强烈建议她必须尽快建立基础保障，以保证她整个资产配置的健康和安全。

经过我们多次强调，L女士虽认可建议，却因各方面原因延迟行动。过了不到半年，她股票投资失败，损失近300万，加上其他因素，她患上了重度抑郁症，几次自杀但未遂。经过治疗，L女士的病情得到控制，但为了后续治疗和休养，她不得不折价转让已持有一年多的部分股权产品，白白损失了一年多收益。

重疾险起源于60年代的南非，当时，一位叫马里优斯•巴纳德(Marius Barnard)的医生注意到，许多经历了心脏移植或其他重大手术的病人虽然存活下来，却备受经济的煎熬。这些病人承担了大量的债务，无力偿还，或无法维持以往的生活水平，有些存活下来甚至意味着破产。巴纳德医生相信，需要有一种新的保险产品来保护这些在罹患重大疾病后存活下来的人。

经过不懈的努力，1983年，世界上第一张重疾险保单终于诞生了！风险管理方法主要有两大类型，第一种是风险自留，第二种是风险转移。对于一般家庭来说，因其自身财务状况不能承担重疾风险带来的财务损失，可以选择重疾保障作为风险转移的工具，这也体现了重疾险创始人巴纳德医生的初心。

然而，高净值客户有足够的能力进行风险自留，他们有必要配置吗？从事财富行业10多年以来，我也在不断地思考着这个问题，现在把我自己对于重疾险的思考分享给大家。

▎配置重疾保障的理由

第一，对冲风险，保障已有资金

重疾具有“三高”的特点

患病率高：2015年，每分钟就有6个人确诊为癌症；

治愈率高：数据显示，如果肿瘤早期发现，治愈率可达65%；

治疗费高：根据统计，目前一个恶性肿瘤治疗的基本费用在40万以上。

重疾治疗金的时效性

重疾的治疗费用不仅高，而且需要及时提供。

重疾对长期收入的影响

除了治疗费用之外，重疾对未来收入的影响也非常大。一旦发生重疾，主动收入会发生长期中断。

第二，解放资产，撬动投资杠杆

任何一种投资工具，都不可能同时兼顾流动性、收益性、安全性。要想获得高收益，就要牺牲一定的安全性和流动性。在投资组合中，科学的空档期至少也在一到两个月，有些甚至长达一年。风险一旦发生就会陷入资金短缺的尴尬境地，因此需要做好“攻守兼备”。长期缴费的重疾险越是前期越有大杠杆作用，越能以小搏大，解放大额资金用于投资，平衡投资收益与流动资金需求的关系。

▎配置重疾保障的技巧

第一，选对产品

市面上的重疾险上百种，但大体不过几类：

从保障时长分为：定期（保一定年纪）和终身；

从保障内容分为：轻症重疾，一般重疾，特定重疾；

从是否带分红分为：带分红和不带分红。

面对如此纷繁芜杂的产品，怎么选择对的产品呢？

根据家族病史，有倾向地选择额外保障内容   

从患病率上来看，基因因素起着很大作用，假设家族中有癌症史，建议选择癌症额外保障。

重疾保障时间要长短结合，重配定期，轻配长期（终身） 

重疾高发年龄集中在30岁-50岁之间，这期间也是人生责任最重大的时期，高额的重疾保障必须要覆盖此阶段；此外，人百年之时90%以上的时间都是在医院，期间住院治疗费用非常高，终身重疾险带有身故保障，这部分能弥补此时的花费。

根据国内的现状，如选择境内重疾险，不建议选择带分红的

首先，根据重疾险的精算依据，带分红重疾险的保费高过不带分红的1/3；其次，受限于当前险资的投资范围等因素，国内重疾险的分红一直表现不佳。

第二，选够额度

重疾险保障额度由多方面因素决定：

治疗费用：社保的性质（广覆盖低保障）决定了它的缺陷（报销药品限制、额度限制、比例限制等），所以社保满足不了高净值客户对医疗品质的要求；

收入损失：高净值客户的收入来源主要分为主动收入和被动收入，在主动收入中，健康的状态决定了收入的高低。因此，必须要考虑5—10年的主动收入损失。

第三，选好地域

高净值客户可以选择全世界最好的医疗条件，为了能更便利，在险种地域上要分散，以备不同币种需求。

国内重疾险解决基本需求：历史原因导致国内重疾险经营模式与发展情况相对滞后，国内重疾险口碑颇多争议。然随着中国医疗技术的发展，很多高发病种的治疗趋于世界前列，加上前期检查的费用，也要求必须以国内重疾险为配置基础；

海外重疾解决品质需求：美国、日本等国在医疗技术上发展超前，特别是在恶性肿瘤治疗上，但伴随的是高额外币的需求。由于中国的外汇管制，不能便利地换取超过等值5万美金的外币，这就决定了海外重疾配置的必要性。

第四，选好“人”

豁免被称为保险中的保险，它的功能非常强大，因此很多重疾险都能附加它。然而，豁免有被保险人豁免和投保人豁免；豁免的内容有轻症豁免、重疾和身故豁免。

市面上新出的重疾险大部分都带被保险人轻症、重疾豁免，同时也可以选择搭配投保人轻症、重疾和身故豁免。作为家庭来讲，建议选择投被保险人不一致，这样更能发挥重疾险的作用。

（本文作者：陈敏，国商金控海外事业部副总监）