编者按:


昨天,顾问云为广大读者分享了区块链的原理、特点和优势,可点击《区块链领域的应用和投资机会(上)》进行阅读。今天顾问云继续为大家分享区块链的应用情况和未来的投资机会。


区块链、数字资产、比特币等,是今年金融科技领域的热词。在NewBanker与新加坡李白金融学院联合创办的中国独立财富管理(新加坡)峰会上,专注于投资区块链技术相关企业的分布式资本执行董事余文波作为嘉宾,介绍了区块链技术的原理、应用与投资机会。

以下是顾问云根据余文波博士在峰会现场演讲整理的内容。


区块链的应用

区块链确实热度很高,但是,除了比特币之外,找不到跟日常生活有高关联度的应用,这是因为区块链技术非常年轻。

以比特币的诞生为标志,区块链从2009年出现到现在不过8、9年的时间,这项年轻的技术还有待完善。另一方面,区块链在一些领域已经有深度应用,但是,由于大众还没有深入了解区块链领域,因此,并没有注意。

区块链在支付方面的应用,传统金融机构表现出浓厚的兴趣。这主要是来源于传统机构的危机感——担心区块链技术会抢走金融机构的饭碗。所以,需要提前研究区块链,比如VISA以及做证券清结算的证券存托与清算公司DTCC等,甚至大型传统商业银行,也开始研究区块链技术。

所以,区块链的第一个应用领域,大家一致认为是金融领域,也是未来区块链运用中非常重要的领域。目前,区块链在金融领域中的应用可以分为三个分支:

首先是支付,尤其是跨国支付。支付体系起步晚,有机会投入新技术建构新支付体系,这致使中国支付体系的效率已经超越了许多发达国家。过去需要一周才能完成的转账流程,现在,通过央行的超级网银系统,哪怕是周末,也能够瞬间转账。欧美等国家的金融基础设施未必比中国先进,但其效率也能够满足人们的日常生活。但是,到目前为止,跨国支付仍然非常麻烦。从一个国家汇款到另一个国家,要通过SWIFT系统,花7天左右时间,而且支付成本高达8%左右。 

区块链在金融领域的第二个应用是清结算。到目前为止,任何金融交易如果不是应用区块链技术,交易一定会分成两部分,第一部分是撮合交易,即信息上的变更,第二部分是清结算机构根据交易信息变更账本。但是,比特币系统是点对点结算,没有第三方的账本维护机构,支付即结算,不存在清结算的环节,实现单笔T+0交易。未来,如果证券交易系统和银行交易系统都采用区块链的技术,那么,中国证券登记结算公司、DTCC等机构维护账本的业务就会被淘汰。

第三个区块链在金融细分领域的应用是保险。现在的保险业态是以商业化的保险机构和保险公司为主,而大多数投保人的初衷是为了获得保障。因此,保险业一直有去商业化属性的“互助保险”概念。区块链技术可以应用到互助保险里,构造出适合特定人群的互助保险产品。

举个例子,农业领域有与天气相关的保险需求,但是群体较小,保险公司如果为某个小群体专门开发产品的话,成本高,而且难以推行。而区块链有智能合约技术,通过代码事先写好执行条件和规则,一旦触发条件就自动执行,减少理赔的成本,这能有效辅助互助保险产品的发展

除了支付、清结算和保险,区块链技术已经开始小范围应用的领域是供应链管理。如今经济全球化发展速度飞快,即便是小型公司都可能是全球化运营。苹果公司的核心竞争优势正是供应链能力非常强——能够管理遍布全球的各级供应商,确保整个供应链的效率,降低成本。

知识产权保护、产品防伪与溯源也是区块链技术的重要方向。LV每年会用5%左右的营收打假,但是效果不好。过去打假靠中心化数据库,消费者拿到产品后会获得一个代码,打电话到客服中心,对方会告诉消费者真假。对一般企业来说,维护数据中心投入很高,而且数据中心安全性也很重要,黑客可以攻击数据库,防伪体系被破坏,数据流出。而区块链技术可以记录每一个LV包,从生产线到各级代理的流转信息,用户也可以追溯LV包的起源。

医疗也是区块链重要的应用领域。随着基因技术的发展,人类的基因数据形成了庞大的数据库,医疗数据保管也成为全球性难题。区块链可以让所有人拥有单点数据,每个人的区块链账户也只有自己拥有私钥。


区块链领域的投资机会

从新技术的发展趋势来看,在诞生之初,新技术都会经历期待膨胀期,发展受挫之后经历幻灭低谷期,然后逐步回归,进入启蒙恢复期。我们认为2017年的区块链技术正处于启蒙恢复期,因此,也是适合投资的节点。

从谷歌趋势的热度来看,区块链的搜索热度在2017年发展到了新高度;德勤的报告统计,从2009年区块链技术诞生以来,软件项目托管平台GitHub上已经有超过8.6万个区块链项目,平均每年8600个,年复合增速20%。虽然,有很多项目无疾而终,但是,即便只有5%的项目可以延续,也有非常可观的储备项目。

一些先知先觉的机构投资者已经入场。据区块链媒体Coindesk统计,目前全球已有超过200家投资机构参与了区块链产业的投资。未来,区块链的发展会与很多其他技术相结合。云计算、大数据、人工智能、物联网等都将有可能与区块链技术结合。未来物联网一定会架构在区块链技术之上,成为物联网的底层设施。