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贵金属投资虽然不是金融市场的主流,但货币起源于黄金,一直在中国居民的资产配置中占据一席之地。与此同时,黄金分析师、贵金属交易师等专业的贵金属研究、投资人才比较稀缺。这决定了以黄金为主要资产的资产管理公司形成“小而美”的形态。


近日,中国财富管理行业垂直自媒体顾问云派出“中外独立三方财富管理行业实务分析项目组”,专访千海金资产创始人兼CEO徐慧瑛,畅谈如何从黄金技术咨询服务商发展为多元化的财富管理公司。


/ 公司剪影 /


千海金成立于2011年6月,从银行的黄金业务第三方咨询服务商起步,目前已与多家商业银行达成长期合作,是多家银行的上海黄金交易所黄金业务专属服务商。立足于黄金延期、黄金现货、黄金教育培训等,多年来千海金逐渐将资产业务拓展到银行承兑汇票、私募投资基金等领域。


千海金在大连起步,自2015年开始逐步在厦门、哈尔滨、上海、杭州等地成立分公司。千海金具有上海黄金交易所综合类会员资质,并在2015年1月获得中国证券投资基金业协会授予的私募基金管理人资质。


关于业务与产品

以黄金业务为起点,挖掘更多信用证资产


顾问云:千海金目前的产品和业务包括哪些?有何独特优势?


徐慧瑛:千海金从上海黄金交易所黄金延期业务的银行第三方咨询服务起步,为银行提供黄金白银的咨询、教育、培训等数据服务、技术服务以及市场分析系统。同时,黄金现货业务从上海黄金交易所到银行,就像从工厂到销售门店,千海金在其中承担了“批发转零售”的功能。目前千海金合作的银行包括兴业银行、平安银行、民生银行、华夏银行、广发银行、邮储银行、交通银行、建设银行以及浦发银行等。


随着业务发展,千海金目前除了有黄金延期业务、黄金现货业务以及银行场外票据等产品,在2015年,千海金获得私募基金管理人资质,又增添了私募证券投资业务,并且在上海、哈尔滨、厦门成立了分公司,在杭州成立了股权投资管理有限公司,未来还将拓展私募股权投资业务。


黄金是相对比较小众的市场,针对黄金投资的分析师、研究院和交易员的人才也比较稀缺,千海金诞生之初就有黄金投资的基因,这是千海金的优势。千海金专门成立金融(贵金属)研究所,成员来自国内知名银行、期货、大型资产管理公司、保险等领域。


顾问云:目前整体经济下行,贵金属产品会受到经济周期的什么影响呢?


徐慧瑛:目前全球经济都处在相对低迷的状态,经济周期理论告诉我们,经济发展有繁荣也势必有衰落。在过去的12年里,我们的投资者相对来说还是幸福的,红利很多,固收产品收益率高的时候每年甚至可以超过10%,但是这个时代在逐渐过去,行业进入洗牌期是必然。


这样的调整是好事,扎实、合规的财富管理行业将能够经过洗礼得到沉淀,而期限错配、资金池、高杠杆等不规范做法的财富管理机构终将被淘汰,这个时候,谁能顺应时代的发展不断的调整,并完善自我服务机制,谁也将取得市场的认可。


不论是贵金属投资产品也好,还是其他金融投资也罢,任何投资都不会无限利好,但也不会无限利空,经济周期是经济发展的必然规律。经济周期低迷的时期,金融市场本身也不会太繁华,但这并不影响投资者的决策,关键是不同时期的不同产品也应当有其合适的投资方式。


我国目前可以说是处于经济周期的阶段性底部,但稳中求进一直是我国经济发展的总基调,所以在这样的背景下,经济是不太会出现大起大落的,这对于贵金属投资产品来说是极好的,在一个稳定的市场环境下,贵金属投资产品将严格遵从经济金融学逻辑走势,会更加适合投资者投资。


顾问云:在产品端,千海金未来有何长期规划?


徐慧瑛:目前千海金的产品包括黄金现货延期、黄金现货、银行场外票据等,其中黄金现货延期和黄金现货是千海金的立足点。从2013年至今,黄金市场行情并不算太好,但即便如此,黄金市场仍然有庞大的存量市场,上海黄金交易所统计数据显示,2017年1月到10月,黄金交易总量超过11万亿人民币。


银行是黄金产品销售的重要渠道,千海金将进一步做好黄金产品的包装、优化工作,于各大银行做好更深度的合作。


我们也注意到,期货市场的热度正在稳健提升,以辽宁省的数据为例,2016年辽宁省的期货开户量同比增长9.8%,全年累计成交量同比增长28.1%。千海金也为客户提供黄金期货产品。


千海金在2015年获得了私募基金管理人的身份,未来还将发挥千海金的优势,以贵金属、银行承兑票据以及信用证等作为主要资产,为客户提供私募产品。


为了提高产品的多样性,千海金将依托大连作为港口城市,具有大量进出口贸易活动的特点,挖掘更多信用证资产。


关于团队与人才

以授权为主,团队式管理风格为辅


顾问云:千海金的管理风格是怎样的?


徐慧瑛:千海金的管理主要以授权为主,团队式管理风格为辅,两相结合的模式。


管理层信任下属、给予授权,让员工以项目经理角色进入工作,在管理过程中多方位支持,激励员工并且积极地参与。千海金设有授权制度和权限等级划分,同时也有监控体系,包括财务监控,风控流程,内部监察等等。


授权运作、团队管理的方式,可以让项目经理被管理层赏识和器重,工作受到激励,而管理层也能从日常事务中解脱,有精力做更重要的工作。员工得到认可,执行力也会有很大提高。


顾问云:千海金如何吸引和遴选人才?


徐慧瑛:我们认为,做金融拼的不是产品,而是人品。在过往经验中我们发现,金融行业最大的风险其实是道德风险。我们做金融拼的不是收益有多高,而是拼项目有多安全。连本金都岌岌可危的产品,没有资格谈高收益。我们认为,每一位投资人对我们的信任才是我们最宝贵的资产。因此在人才招募的时候,我们也会格外强调以人为本,诚信专业。


从员工遴选的角度来说,可以用八个字总结:结构优先、兼顾素质。为了提高员工与遴选职位的匹配度,缩短岗位适应期,我们非常注重岗位的针对性。比如,四天的入职培训后,我们会进行分级分类考试,就是根据职位和层级的需求,分别设置笔试,面试。比方说,员工和经理的考察内容是不一样的。员工考察的是专业的基础专业知识,而中高级管理层考察的除专业知识外,还有心理测评,管理能力评定。我们甄别人才的匹配度大于甄别人才的优劣。


关于行业趋势

竞争越来越激烈,但机遇也大大增加


顾问云:您如何看待当前中国财富管理行业的发展趋势?


徐慧瑛:中国财富管理行业起步较晚,目前还处在一个相对初级的阶段。2016年、2017年间,中国财富管理行业发生了很多标志性的事件,监管体系越来越健全。


互联网金融的兴起,对财富管理行业起到了非常大的推动作用,未来的行业发展也离不开互联网金融,虽然优胜劣汰的竞争越来越激烈,但机遇也较往年大大增加。


以前中国的个人投资者主要关心收益,但现在大家思考的维度更加多元化了,我们的投资者年龄也越来越年轻化,人们对于投资品种的要求越来越高,不再仅仅局限于高收益的单纯投资品种,还涉及到资产保全、家族传承、税务规划等等。这就要求第三方财富管理机构能够做到与时俱进,未来多元化、智能化财富管理也将成为非常重要的一部分。


此外,新经济周期的新特征,也对财富管理机构的管理能力提出新的要求。从供给角度来看,财富管理机构需要从以往关注单个市场交易,转为关注跨市场交易;从以往关注资产配置,转为关注资产配置与风险控制并重;从以往强调收益,转为强调收益和特色并重;从以往比拼通道数量,转为比拼专业实力。


从需求角度来看,消费者将从理财购买者转向财富管理需求者,相比于以往更多关注单个产品的收益率,将更加关注财富管理机构的综合金融服务情况,以实现个性化的财富管理目的。


顾问云:目前金融行业整体监管趋严,您认为会对财富管理行业造成什么影响?


徐慧瑛:我认为对于金融市场来说是一大利好,目前的金融市场多少存在一些问题,而监管的加强将很大程度上提升这个市场的稳定,稳定的市场下往往才能酝酿繁荣。


财富管理机构应当转变传统的以自我为中心的思维惯性,站在第三方的角度帮客户做理财规划。当前一些财富管理机构的运转模式存在粗放运转的问题,这些机构只关心销售,并不关心产品是否存在风险,是否适合投资者。


而我认为,在这样的关键时刻加强监管,对于整治乱象起到了很好的规范作用,也将利于独立财富管理机构朝着更加优良的方向发展。


人物画像

徐慧瑛,千海金创始人兼CEO

国家高级黄金分析师、高级贵金属交易师、高级原油交易师、上海黄金交易所高级交易员。

毕业于东北财经大学,曾任大连银行总行高级业务经理。2015年起担任辽宁省工商联合会普惠金融行业副会长、全国贵金属流通管理委员会副会长。