贾老板害苦了理财顾问 但理财师不能再伤害投资人
在刚过去的48小时里,朋友圈、微博、各大自媒体平台都在围绕贾跃亭和乐视事件展开大讨论。各种消息满天飞,褒贬不一,有揭露贾跃亭前世今生的,有杜撰软银雪中送炭的,有感叹各大银行授信终会不良的,有讲大佬刘强东鼓励支持的,更有希望贾跃亭可以像当年史玉柱一样东山再起的。
坊间流传的各种落井下石、唏嘘不已、力挺支持的文章,让人大呼精彩。且不说文章的精彩程度,单是事件本身的影响力就已经超乎想象。贾老板作为时代人物,确实影响着各行各业,当然也波及到了财富管理行业。乐视事件着实让我们这些理财顾问“摊上大事儿”了,近期我就接到了无数客户的咨询,他们纷纷表达了对投资的担心。
本文将系统性地总结与乐视网相关的理财产品,主要涉及股票、公募基金和私募股权等,并对理财顾问如何应对提出了一些小小的建议。
| 股票
乐视网自4月14日停牌至今,创业板指数自1887.46点下跌至最低1711.62点(6月2日),现反弹到1839.00点(7月6日),振幅达到10.43%,跌幅达到3.74%。三个月的停牌时间发生了太多事情,加上近期的风波,预计几个跌停是有的。但是作为创业板第二大权重(3.41%),这一冲击是会使市场混乱,还是会得到郭嘉队的化解,这不得而知。但是,在2017年一季度报的十大股东里,我们确实看到了郭嘉队的身影。
本次停牌将在7月14日结束,But(总是在最关键的时候有but),乐视不可能会在这风口浪尖的时候复牌。7月6日,乐视第三届董事会第四十五次会议审议通过了《关于继续推进重大资产重组事项暨公司股票延期复牌的议案》,公司董事会同意向深圳证券交易所申请公司股票。随后,乐视网再发停牌公告《关于继续推进重大资产重组事项暨公司股票延期复牌的公告》,即自2017年7月18日起,不超过3个月,自停牌首日起累计不超过6个月,续命3个月,时间换空间。
同天,贾老板辞职了。可是,这算是引咎辞职么?
乐视网发布《关于董事长辞职及董事会改组的公告》:“为了进一步完善上市公司体系的顶层治理结构,引进强有力的管理资源,全面提升上市公司与金融机构及交易伙伴的深度合作关系,快速促进上市公司在公司治理、财务运营、资产优化等方面的提升,贾跃亭先生将辞去乐视网董事长一职……”,且看措辞,可见一斑。
不过,贾老板还是会去实现造车的梦想,而乐视汽车的未来也更加充满了神秘色彩。
▲ 十大权重股样本(2017-07-07)
▲ 乐视网十大股东明细
| 公募基金
目前,共有39只公募基金不同程度地投资了乐视。
据蓝鲸财经报道,2017年一季度,共有21家公募基金公司的39只基金持有乐视网股票。其中,中邮基金,无论是在基金数量还是持有股票市值上,都位居首位,其旗下7只基金不同程度地持有乐视网股票,共计4582.83万股;富国基金持有1557.19万股;易方达持有333.57万股。
参与乐视网定增的投资者就没有这么幸运了。乐视网曾在去年以45.01元发行价实施定增,总募资近48亿元。其中,财通基金砸重金17.6亿元;牛散章建平11.2亿元;嘉实基金、中邮创业基金各投入9.6亿元。
Wind数据统计显示,按照定增发行价计算,至今日,乐视网股票下跌31.84%。而该批股份锁定期12个月,这意味着,上述投资者已浮亏三成。再加上新规严控减持通道,也让定增投资者退出压力增加。
▲ 乐视网投资者
| 私募基金
7月3日,微信公众号“私募工厂”发文,公布了投向乐视的相关私募产品。根据统计数据,有48只私募产品投向了乐视的相关标的。从这些基金管理人中,可以看到许多知名三方财富管理公司的身影,比如恒天、钜派、诺亚,更不用提众多的财富管理二级分销商。
乐视目前的三大体系,上市公司体系,包括乐视视频、乐视致新和乐视云三大板块;非上市公司体系,包括乐视移动、乐视体育、乐视影业和乐视金融;第三大宽版就是贾老板现在重点发展的乐视汽车。好在私募产品中涉及到的乐视移动、乐视体育等很多资产都没在乐视网上市公司中。
现有这些私募产品持有的资产为乐视非上市资产。不过,乐视体育、影业、移动也着实烧了不少钱,未来用什么模式才能够持续盈利,看来只能交给未来的新董事长了。文化体育相关产业才刚刚开始,或许会有良好的未来。
▲ 投向乐视相关标的的48只私募产品
乐视事件不仅仅是乐视公司自己的经营事件,它亦影响了财富管理的资产配置端。
作为理财顾问,面对这种情况,我们应该对持有乐视相关产品的客户做好告知和沟通工作,从各方面分析事件的影响,积极面对。
为此,我们应该给客户更理性的建议:如果看好乐视未来的发展,不妨在这次事件逐步明朗之后,继续投资,与企业共同成长;如果害怕乐视从此一蹶不振,也可以在产品结构范围下,选择退出,等到时机成熟时再进。
当然,此次乐视事件还给我们这些理财顾问带来了许多启示:
■ 对市场要有了解,对标的要充分认知;
■ 做财富管理不是单纯的销售,对服务对象和产品的后续服务、跟踪、检视才是评价一个理财顾问能力好坏的标准;
■ 理财顾问维系客户需要的是专业度,同时也是一种责任;
■ 卖出一个产品很容易,但是再次卖出一个产品,需要的是信任。